Stablecoin: o que é e como funciona uma criptomoeda estável

A princípio, as stablecoin ou moedas estáveis são um misto entre as criptomoedas tradicionais e as moedas fiat. Contudo, elas também podem estar atreladas a outros ativos, como o ouro, por exemplo. Ademais, as características próprias dessa moedas a tornaram extremamente populares entre os traders e aficionados em moedas criptográficas.

Devido a essa popularidade, resolvemos elaborar um guia com as informações mais importantes sobre essa categoria de moeda digital criptográfica. Também mostraremos quais os tipos disponíveis, suas vantagens e desvantagens e explicaremos como negociá-las por meio nos melhores intermediários financeiros online.

Inclusive, antes de entrarmos de modo profundo no tema deste artigo, deixamos abaixo algumas opções em corretoras CFD onde você pode encontrar criptomoedas diversas e, em algumas delas, stablecoins. Mas vale informar que também existem as exchanges de criptomoedas, embora essas sejam alternativas ligeiramente diferentes da trading online. Nesse caso, trata-se de investimento alavancado, venda curta, depósitos mínimos baixos, até mesmo simuladores de investimento gratuitos e muito mais.

Nota para Capital.com: A negociação de CFDs envolve um alto nível de risco. 82,67% dos investidores de varejo perdem dinheiro. Para comissões de 0% (*), são aplicadas outras tarifas (spreads e tarifas noturnas).

O que é stablecoin: como funciona essa cripto

Antes de tudo, como o próprio nome indica, o principal papel de uma stablecoin é proporcionar estabilidade ao investidor nestes ativos. Visto que antes das stablecoins surgirem, não existiam meios de como os usuários protegerem seus ganhos das variações bruscas e inesperadas de preços tão marcantes nesse mercado.

Como foi afirmado anteriormente, o valor de uma stablecoin está diretamente ligado ao preço de outro ativo em relação de paridade. Por exemplo: uma moeda estável atrelada ao dólar possui valor equivalente a uma unidade dessa moeda fiat (que também pode ser euro ou qualquer outra moeda desse tipo).

Pois o seu objetivo é manter-se em um valor estável, para proteger o capital dos investidores contra a volatilidade do mercado. Embora elas possuam características inerentes às moedas fiduciárias, as stablecoin também são criadas em blockchains (cadeias de blocos), como as demais criptodivisas.

Mas um requisito que as empresas desenvolvedoras de stablecoins precisam atender é manter em caixa uma quantidade equivalente na moeda ou ativo correlacionado. Coisa que não acontece nem mesmo com as melhores criptomoedas comuns, como Bitcoins, Ethereum e Cia, que não possuem lastro.

Ou seja, elas obedecem a antiga regra padrão-ouro dos sistemas monetários nacionais, que obrigava os países a manterem reservas desse metal no valor equivalente a quantidade de moedas em circulação em suas economias. Medida esta que foi abolida pelo governo americano na década de 60, e por outras economias nos anos seguintes.

Tipos de stablecoin existentes

Apesar de obedecer os mesmos princípios, as stablecoins podem ser respaldadas por distintos modelos de lastro. Isto é, algumas delas podem se lastreadas mediante depósito em valor equivalente de outro ativo ou por meio de controle algoritmico. 

As primeiras geralmente possuem como lastro outras criptomoedas, moedas fiat ou outros ativos (por exemplo: a commodity ouro). Por outro lado, no segundo modelo, elas dependem de sistemas automáticos com uso de algoritmos e smart contracts para regulação e estabilidade do preço (são menos performáticas).

Em princípio, as moedas estáveis com lastro em criptomoedas possuem colaterização baseada nesses ativos digitais, por exemplo: a DAI, que só pode ser gerada através de depósitos de Ethereum. Por sua vez, as stablecoins respaldadas por moedas fiduciárias, precisam dispor de uma unidade de uma moeda fiat em caixa para cada unidade de moeda estável gerada.

Também existem moedas estáveis com lastro em commodities, como a PAX Gold (PAXG) que é lastreada em ouro. Sendo assim, cada unidade dessa moeda tem como colateral uma onça troy (31 gramas de ouro), permitindo ao trader contar com todas as vantagens que esse metal proporciona, mas sem lidar com a burocracia relacionada a sua aquisição física.

Quais as stablecoin mais conhecidas

Antes de mais nada, existe uma boa variedade de moedas estáveis no mercado. Diante disso, resolvemos elaborar e disponibilizar abaixo alguns destes projetos para  que você tenha ideia de como eles funcionam.

BUSD (Binance USD)

Se trata de uma stablecoin vinculada ao dólar americano, lançada no ano de 2019, cuja paridade com a moeda fiat é de 1:1. Ela foi criada pela empresa Paxos Trust Company, especializada no fornecimento de infraestrutura de blockchain. No entanto, a Paxos contou com a parceria da Binance, umas das maiores exchanges do mundo.

Para assegurar a estabilidade da moeda, essa companhia tem depósito uma quantidade de dólares equivalente a unidades de BUSD lançadas. Ademais, o usuário dessa stablecoin não paga tarifas ao transacioná-la na plataforma Binance. Além disso, ela é regulamentada por autoridades finaceiras americanas e passa por auditorias regulares para garantir sua estabilidade.

DAI (MakerDAO)

A princípio, se trata de uma stablecoin pareada em criptomoeda que alcança a necessária estabilidade mediante o depósito de Ethereum em contrato inteligente. Sua paridade se dá em relação ao dólar dos Estados Unidos. A DAI foi lançada no ano de 2014, sendo uma das pioneiras a funcionar na rede Ethereum.

O projeto por trás dessa stablecoin se demonina MakerDAO, uma comunidade de desenvolvimento descentralizado. A DAI é lastreada por dívida colateralizada em ETH, autorregulada automaticamente por contratos inteligentes (com volume de pelo menos 150% do valor emitido nessa moeda estável).

UST (TerraUSD)

Antes de tudo, a UST é uma stablecoin pertencente a blockchain Terra, criada no ano de 2020, ela é fruto de uma parceria com a exhange Bittrex Global. Sua paridade de 1:1 se dá em relação ao dólar americano e seu processo não envolve depósitos de outras moedas fiat ou criptomoedas, mas a queima de quantias da criptomoeda LUNA, pertecente a mesma rede.

Em síntese, o processo envolve a queima de criptomoeda LUNA no valor equivalente a 1 dólar americano, o que gera uma unidade da moeda estável UST. Esse processo peculiar torna a Luna uma moeda diferenciada em relação as demais stablecoins e tem permitido seu grande crescimento, apesar de ser uma das mais novas.

Tether (USDT)

Antes de tudo, a USDT foi a primeira moeda criptográfica estável a ser lançada, no ano de 2014. O responsável por sua criação foi Brock Pierce e ela á também é pareada ao dólar. A empresa por trás dessa stablecoin já foi alvo de processo por entidades do governo americano. Contudo, a Theter segue sendo bastante usada e possui uma capitalização considerável.

De fato, mesmo sendo uma stablecoin, a USDT ocupa um lugar entre as principais criptomoedas disponíveis atualmente. Ela possui lastro em dólares americanos depositados em conta bancária para garantir a sua estabilidade. Na verdade, não se trata somente de dólares em espécie ou eletrônicos, mas também títulos e bônus nessa moeda.

O volume de negociações diárias envolvendo essa moeda também é significativamente mais alto que quaisquer outras concorrentes. Embora o Tether USD seja a moda estável mais famosa, o sistema também conta com tokens com suporte ao euro (EURT), libra esterlina (Tether GBP), yuan chinês (CNHT), dentre outros.

Você também pode negociar Tether USDT através de CFDs na Capital.com, uma corretora online regulamentada que conta com mais de 3000 instrumentos finceiros, dentre eles criptomoedas e stablecoins. Ela conta com plataforma webtrader e apps de trade para Android e iOS. Clique aqui e abra sua conta gratuitamente na Capital.com

A negociação de CFDs envolve um alto nível de risco. 82,67% dos investidores de varejo perdem dinheiro.

True USD (TUSD)

A TUSD foi lançada em 2018 e é mais uma moeda estável cujo valor está atrelado ao dólar dos EUA, em uma relação de paridade de 1:1. A Trust Token, plataforma por trás do seu projeto, é na realidade um ambiente de finanças descentralizadas que também atua com serviços bancários voltados as criptodivisas.

Da mesma forma que a Theter, essa plataforma disponibiliza várias stablecoins atreladas a moedas fiduciárias, além do dólar americano. Por exemplo: libra esterlina (TGBP), dólar australiano (TAUD), dólar canadiense (TCAD) e dólar de Hong Kong (THKD). Uma característica particular desse sistema é o fato de oferecer recompensas para quem emprestar suas criptos.

USD Coin (USDC)

A USDC é uma stablecoin criada pelas conhecidas empresas do setor de criptomoedas: Circle e Coinbase (consórcio Centre), no ano de 2018. Ela é pareada ao dólar na proporção de 1:1 e também possui lastro nessa moeda. Os depósitos são feitos em instuições financeiras americanas, de modo transparente e com auditorias periódicas realizadas por empresas independentes como a Grant Thornton.

Os auditores externos são responsáveis por verificar a existência da moeda do lastro e se o seu valor é equivalente a quantia de USDC lançada. Se trata da segunda moeda estável mais usada no mercado (a preferida dos traders), ela conta com a infraestructura melhor preparada para o envio e recebimento de dinheiro digital em todo o mundo.

Os desenvolvedores USD Coin trabalham arduamente para promover sua adoção entre as empresas e muitas blockchains já aceitam pagamentos com uso dessa moeda. Logo após a sua aprovação regulatória por várias instituições financeiras, ela passou a ser a preferida entre as stablecoins, depois da Theter.

Criptomoedas comuns vs stablecoins

Apesar de fazerem parte da mesma indústria, stablecoins e criptomoedas apresentam certas diferenças. E se você busca saber como investir na bolsa em criptomoedas, precisa estar ciente disso. Vejamos algumas delas para que você não se confunda ao ouvir falar sobre esses ativos:

Ambiente descentralizado: Ao contrário das criptomoedas, às stablecoins são centralizadas. Ou seja, elas foram criadas e são geridas por grandes empresas, o que pode ser considerado como uma vantagem para pessoas que acreditam que isso pode agregar maior segurança.

Possui lastro em outras moedas ou ativos: As stablecoins têm seus valores vinculados a outros ativos, como moedas fiat, outras criptodivisas ou commodities, característica inexistente até mesmo nas criptomoedas mais famosas como BTH e ETH (apesar de alguns considerarem suas tecnologias como algum tipo de lastro).

Volatilidade e valorização: Certamente que as establecoins não sofrem com a volatilidade de preço tão marcante nas criptomoedas comuns, justamente por terem lastro em ativos estáveis. Por outro lado, elas geralmente não apresentam a mesma valorização que as demais criptos, e seus possuidores devem se contentar com menor rentabilidade, se houver.

Proteção contra inflação: Ainda que as criptomoedas possam ser afetadas pelas mudanças e instabilidades economicas de forma global, por um periodo breve, elas reagem bem a eventos isolados. Por isso são consideradas ativos adequados para se proteger contra a inflação. Em contrapartida, stablecoins atreladas a moedas fiat são severamente afetadas por decisões governamentais no ambito da economia.

Regulamentação sobre stablecoins

De certo as moedas estáveis estão provocando um grande impacto no sistema finaceiro mundial. Por isso governos de alguns países começam a fazer um cerco a elas, exigindo que obedeçam às regras do sistema bancário válidas para as moedas fiat. Inclusive as autoridades legislativas de alguns desses países já começaram a regulamentar o funcionamento desses ativos.

Por outro lado, também há o agravante de os emissores dessas moedas não trasmitirem confiança ao sistema financeiro. Inclusive a USDT, a maior stablecoin do mercado, já foi vítima de processo por emitir relatórios fraudulentos. Do mesmo modo, autoridades também notaram que alguns investidores estavam convertendo os lucros obtidos com criptos em stablecoins visando evitar a taxação do dólar_._

Especialistas em criptomoedas retrucam afirmando que os governos buscam controlar as stablecoins em decorrência do grande volume de negociações alcançado por elas. Por conseguinte, isso tira parte do poder que eles têm sobre sua própria moeda, em virtude do volume exagerado de dinheiro em depósito.

Contudo, o que incomoda realmente as autoridades finaceiras destes países é o fato de eles estarem planejando criar versões digitais de suas moedas fiat através de seus bancos centrais.

Como investir em stablecoin

Em princípio, o lugar ideal para investir em stablecoins é através de exchanges de criptomoedas. Uma das mais conhecidas do mercado é a Binance, um grande ecossistema que permite ao usuário investir tanto em criptomoedas, quanto em stabelcoins, fans tokes, NFTs e outros.

Além disso, a Binance exchange disponibiliza uma série de métodos para obtenção de renda passiva com as criptos disponíveis e sem uso na sua carteira nessa plataforma. Como exemplo, podemos citar o staking, a poupança, dual investment, simples earn e outros.

A Binance é uma bolsa de criptoativos de grande impacto no mercado, ela oferece plataformas (para computador, notebooks e dispositivos móveis) com criptografia de ponta e os melhores mecanismos de proteção. Para que todos os usuários possam acessar suas contas com o máximo de segurança.

Além disso, a Binance conta com mais de 90 milhões de usuários e 76 bilhões de dólares em volume diário de negociação.

Todavia, em se tratando especificamente das criptomoedas estáveis, investir não requer muito conhecimento. Mas você precisa saber escolher as melhores opções e estar ciente de que seu principal trunfo não é o potencial de lucro, mas a minimização de riscos.

Vantagens e desvantagens de uma stablecoin

A princípio, uma das vantagens de optar por uma criptomoeda estável consiste na simplicidade do processo, em comparação com a aquisição do ativo a qual ela está atrelada. A saber, comprar uma USDT é bem menos burocrático que comprar um dólar americano. Visto que quando se compra essa stablecoin é como se você estivesse comprando um dólar de modo mais prático.

Pois, comprar a moeda americana envolve muito mais processos, como operações de câmbio, declaração de impostos e abertura de uma conta internacional antes de tudo. Em contrapartida, negociar uma stablecoin vinculada ao USD só requer a abertura de uma conta em uma exchange de criptomoedas online.

Contudo, operar com stablecoins também apresenta riscos, como qualquer investimento, sendo o maior deles relacionado ao emissor do ativo. Posto que você precisa se assegurar de que se trata de uma empresa séria e que de fato cumpra com os requisitos necessários para assegurar a estabilidade da moeda, como a quantidade do ativo pareado em caixa.

Pois se  você adquire uma stablecoin desconhecida pode ter problemas de liquidez ao tentar se desfazer dela. Desse modo, uma simples pesquisa em fontes confiáveis na internet pode mostrar para você quais os projetos são realmente sérios, com base em informações básicas, não precisa ser um especialista para fazer isso.

Uma stablecoin confiável tem a vantagem de proporcionar a estabilidade prometida, tendo em conta que as criptomoedas comuns possuem preços que oscilam bastante. Desse modo, você evita as burocracias exigidas na operação de moedas fiat comuns como euro e dólar, ao mesmo tempo mantem o preço relativamente constante e previsível.

Traders são os maiores fãs das stablecoins

Outra vantagem reside no fato de que as stablecoins não reconhecem fronteiras ao serem transacionadas online. A saber, elas podem ser enviadas a qualquer hora do dia ou da noite com comissões baixas e total segurança. Ademais, são bem aceitas ao serem trocadas eletronicamente por outras criptomoedas e dinheito fiat.

Traders são os maiores fãs das stablecoins, visto que elas podem proteger o capital que eles possuem das variações do mercado, das mudanças bruscas de preços dos ativos negociados. Guardando o capital em stablecoin, eles podem esperar pelo momento apropriado para entrar no mercado novamente com suas operações de negociação.

Em momentos de baixa no mercado você pode usar suas stablecoins para gerar renda passiva, com staking, poupança cripto ou outros métodos com o mesmo fim. Se você não sabe como obter renda com criptomoedas precisa conhecer a plataforma Binance.

Por outro lado, as moedas estáveis não apresentam o mesmo potencial de lucro das demais criptomoedas, também são mais vulneráveis a convulsões da economia, alguns projetos dependem de empréstimos para manter suas reservas e a maior parte delas tem rendimento dependente do dólar.

Outro fator favorável é o fato de que elas requerem uma regulamentação maior que as criptomoedas comuns, o que garante uma maior segurança. Pois as autoridades financeiras só aprovam aquelas que podem cumprir com os requisitos necessários. Elas funcionam como bônus no mercado convencional, realmente se tratam de um porto seguro para traders.

Para investir em criptomoedas dessa forma, talvez seja prudente tentar primeiro um simulador do mercado de valores, que também costuma usar criptomoedas. Dessa forma, você pode testar algumas Stablecoin com capital virtual sem risco antes de passar para o investimento real, inclusive testando suas estratégias, se desejar, pelo tempo que julgar necessário. Visite o seguinte broker demo com algumas stablecoins como USDC, USDT e DAI:

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Perguntas frequentes

O que são stablecoins?

Se trata de uma categoria especial de criptomoedas desenvolvidas para proporcionar estabilidade e previsibilidade no valor para proteger o capital dos traders. A sabere, evitando as perdas decorrentes da volatilidade de preços apresentada pelas criptodivisas comuns.

Qual stablecoin devo comprar hoje?

Existe uma série de moedas estáveis que podem ser um porto seguro para quem busca estabilidade nesse mercado. A USDT e a USDC são as mais usadas pelos investidores, alcançando volumes expressivos de negociação nesse mercado.

Qual stablecoin é a mais importante?

Isso é relativo, visto que elas apresentam características distintas entre si. A stablecoin com maior capitalização é a Theter, mas a preferida pelos traders desse mercado é a USD Coin, devido sua tecnologia aprimorada para envios e recebimentos da moeda.

Avisos de Risco: Do mesmo modo, as criptomoedas são instrumentos voláteis que podem flutuar amplamente em curto período, por isso não são adequadas a todos os perfis de investidores. Embora os CFDs de criptodivisas já estejam regulamentados em vários países, o mesmo não ocorre com as criptomoedas reais, pois estas ainda carecem de marco regulatório na maior parte do mundo.

De fato, o comportamento dos preços de ativos financeiros costuma se repetir, especialmente em condições análogas de mercado. Contudo, existem apenas probabilidades, já que não há garantias de que isso sempre ocorrerá, muito menos da mesma forma e na mesma medida. Ou seja, rendimentos obtidos no passado não servem como indicativo de resultados futuros. Por conseguinte, seu capital está em risco.

O conteúdo deste artigo não é e nem deve ser considerado, em nenhuma hipótese, algum tipo de aconselhamento, recomendação, incentivo, consultoria ou assessoria sobre investimentos. Do mesmo modo, não pode ser usado como base para o fechamento de contratos, acordos, compromissos, ou para a tomada de decisões financeiras de qualquer natureza.